Calidad y valor
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La calidad mide lo bien que una empresa usa su dinero. El valor mide cuánto pagas por ella. Estas recetas filtran por una de las dos o por ambas, y la última busca lo contrario: deuda que crece mientras caen los beneficios.
Leen los estados financieros publicados y cambian despacio. Todas las recetas de esta página necesitan Super o Super Pro, porque los campos fundamentales lo necesitan.
Recetas
Acciones compounder de calidad
Plan Super ProEmpresas de más de $1B con una rentabilidad sobre el patrimonio del 15% o más, una rentabilidad sobre el capital invertido del 12% o más, una relación deuda/patrimonio de 0,5 o menos y un crecimiento de ingresos del 10% o más, en tendencia alcista.
Filtros
- Market cap>$1B
- SMA(c,50)>SMA(c,200)
- Return on equity≥15%
- Return on invested capital≥12%
- Debt / equity≤0.5
- Revenue growth≥10%
- Cómo usarlo
Compara las valoraciones de las coincidencias. El filtro no mira el precio, así que un gran negocio puede seguir siendo caro.
- Advertencia
Una alta rentabilidad sobre el capital atrae a la competencia. Comprueba si se ha mantenido durante varios años.
Acciones de la Fórmula Mágica
Plan Super ProUn filtro inspirado en la Fórmula Mágica de Joel Greenblatt: rentabilidad sobre el capital invertido del 15% o más y un PER entre 0 y 15, en empresas de más de $100M.
Filtros
- Market cap>$100M
- Return on invested capital≥15%
- P/E ratio>0
- P/E ratio≤15
- Cómo usarlo
Averigua por qué está barata cada acción. Un PER bajo puede significar que el mercado espera que caigan los beneficios.
- Advertencia
Las acciones baratas pueden seguir baratas. El método se suele describir como una cesta que se mantiene un año, no como la elección de una sola acción.
Compounders de flujo de caja libre
Plan SuperEmpresas de más de $200M con un flujo de caja libre positivo y mayor que hace un año, y un margen de beneficio neto del 10% o más.
Filtros
- Market cap>$200M
- Free cash flow>$0
- Profit margin≥10%
Abre el escaneo para ver el resto de sus filtros.
- Cómo usarlo
Revisa la inversión en capital. El flujo de caja libre puede subir porque la empresa recortó inversión, no porque gane más.
- Advertencia
El flujo de caja de un trimestre puede oscilar según cuándo se hagan los pagos. Mira varios trimestres.
Acciones con balance a prueba de crisis
Plan SuperEmpresas rentables con una ratio de liquidez de 2 o más, una relación deuda/patrimonio de 0,3 o menos y más caja que hace un año.
Filtros
- Current ratio≥2
- Debt / equity≤0.3
- Profit margin>0%
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- Cómo usarlo
Úsala como filtro de seguridad. Añade un filtro de valoración o de crecimiento para convertir la lista en candidatas.
- Advertencia
Que la caja se acumule también puede significar que la empresa no tiene en qué gastarla.
Acciones con deterioro apalancado
Plan Super ProEmpresas de más de $100M con una deuda de 4 veces el EBITDA o más, un BPA igual o inferior al de hace un año y un margen EBITDA igual o inferior al de hace un año, mientras el RSI sigue por encima de 40.
Filtros
- Market cap>$100M
- RSI(c,14)>40
- Debt / EBITDA≥4
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- Cómo usarlo
Lee el calendario de vencimientos de deuda en el último informe. La deuda que vence pronto importa más que la ratio por sí sola.
- Advertencia
La deuda elevada es normal en algunas industrias, como las eléctricas y el sector inmobiliario. Compara cada coincidencia con sus competidoras.
Referencia rápida
Consejos
- Combina dos recetas: carga Acciones compounder de calidad (Quality Compounder) y añade P/E ratio≤20 para un filtro de calidad con un límite de precio.
- Ordena por capitalización para empezar por las empresas que más analistas siguen.
- Los campos de cada receta se explican en Métricas fundamentales.